常见问题

 

1. 阳光私募和私募证券投资基金的区别?

区别

阳光私募

私募证券投资基金

定义

阳光私募基金是指借助信托公司发行,经事前报告监管机构,

资金实现第三方银行保管的证券投资类信托。阳光私募基金设

立的依据是《信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办

法》及《信托公司证券投资信托业务操作指引》

私募管理人在基金业协会登记后,便可以自己做基金管理人

发行产品。私募证券投资基金私下或直接向特定群体募集资

金。也是我们说的自发基金。

法律主体

1. 私募基金公司作为产品投资顾问,提供投资建议;

2. 投资者作为委托人,提供资金;

3. 信托公司作为受托人,提供产品运作的平台;

4. 银行作为资金保管人,保障资金的安全。

由管理人、投资者和托管人签订的三方协议:

1. 私募基金公司作为产品管理人,管理资金;

2. 投资者作为出资人,提供资金;

3. 银行或证券公司作为托管人,保障资金安全。

监管机构

受银保监会监督和管理。

受证监会和基金业协会监督和管理。

 

2. 私募证券投资基金合格投资者认定标准?

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关法律法规的规定,私募投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力、投资于单只私募基金产品的金额不低于100万元人民币且符合下列相关标准的机构和个人:

() 净资产不低于1000 万元的机构;

() 金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。

金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

投资者应当认真阅读相关产品法律文件,了解所要认购/申购产品的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验等判断产品是否与自身的风险承受能力相匹配。

 

3. 什么风险等级的投资者可以认/申购私募证券投资基金?

由于目前公司产品主要投资于股票二级市场,属于中高风险产品类型,投资者需达到C4及以上风险等级且符合合格投资者标准,方可申购产品。(基金产品或者服务的风险等级按照风险由低到高顺序,可以划分为R1R2R3R4R5, 投资者的风险承受能力按照由低到高的顺序,可以相应划分为C1 C2 C3 C4C5。)

 

4. 不同渠道申购的股票型产品,产品间收益有什么差别?

源于我们公平对待每一位投资者的理念,目前淡水泉相同策略产品采用复制策略,没有旗舰产品,产品间收益差异不大。

 

5. 如何保证资金安全?

阳光私募:

1) 信托法信托财产独立的原则:信托计划财产独立于信托公司的固有财产,信托公司不得将信托计划财产归入其固有财产;信托公司因信托计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入信托计划财产;信托公司因依法解散、被依法宣告破产等原因进行清算的,信托计划财产不属于其清算财产。

2) 信托计划的资金实行保管制,信托公司选择经营稳健的商业银行担任信托保管账户的保管人,保管人会对保管账户有保障资金安全的责任。   

 

私募证券投资基金:

1) 产品募集后按照监管要求须在基金业协会进行产品备案;

2) 产品托管人是取得中国证监会证券投资基金托管业务资格的机构,资金划转须经过托管人的审核并同意;

3) 基金法明确规定:基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

 

私募证券投资基金资金流:

1) 募集资金专用账户通常由外包机构/管理人或其他销售机构开立。根据《私募投资基金募集行为管理办法》,办理私募基金销售、销售支付业务的机构开立销售结算资金归集账户的,应由监督机构负责实施有效监督,在监督协议中明确保障投资者资金安全的连带责任条款。

2) /申购份额确认后,资金经过外包机构的注册登记账户划付或直接划付至基金托管户,托管账户中的资金安全由托管行负责。

3) 交易时由托管行进行结算,交易主要使用证券资金账户、证券账户、期货账户。证券资金账户是私募基金管理人在证券经纪商处开立的账户,与托管账户建立了一一对应关系,证券资金账户中的资金只能转入托管账户。证券账户是私募基金托管人在中国证券登记结算公司开立的账户,用于记载基金持有证券的情况,独立于私募基金管理人、私募基金托管人、其他基金的证券交易账户(如有)。期货账户是私募基金管理人在期货经纪商处开立的账户,私募基金只能通过托管账户存取期货保证金,期货公司只能把期货保证金全额存放在经中国期货保证金监控中心备案的期货保证金账户及期货交易所专用结算账户中。

4) 投资者赎回时,保证资金原路返回。

 

6. 投资者认购/申购私募证券投资基金的流程?

 

7. 可以通过哪些渠道申购产品?

1) 您可以直接咨询我们的合作伙伴: 银行、证券公司和第三方理财;

2) 您也可以通过客服电话、邮件等方式,了解相关合作伙伴等详细信息。客服热线:400-818-7776,联系邮箱:client@springs-capital.com